Haftstrafe für Ex-Banker: Früher Star, jetzt in den Knast

Bei der Deutschen Bank galt Christian Bittar als „Starhändler“ – jetzt wurde er wegen Zinsmanipulation zu fünf Jahren Haft verurteilt.

Geht ins Gefängnis: Christian Bittar Foto: reuters

LONDON rtr/taz | Ein ehemaliger Händler-„Star“ der Deutschen Bank muss wegen Zinsmanipulationen ins Gefängnis. Christian Bittar wurde von einem Londoner Gericht am Donnerstagnachmittag zu einer Haftstrafe von fünf Jahren und vier Monaten verurteilt. Zudem muss er 2,5 Millionen Pfund als Vermögensabschöpfung und 800.000 Pfund an Gerichtskosten zahlen. Der Franzose war bekannt geworden, weil er 2009 mit 80 Millionen Euro den höchsten Bonus in der Geschichte der Deutschen Bank zugesprochen bekommen hatte.

Zwei Jahre später wurde er wegen der Manipulationsvorwürfe entlassen. Bittar, der das Urteil in London mit gesenktem Kopf entgegen nahm, hatte sich im im März schuldig bekannt. Von diesem Zeitpunkt an wird ihm auch die Untersuchungshaft angerechnet. Da die Hälfte der Gefängnisstrafe zur Bewährung ausgesetzt wurde, ist Bittar in zwei Jahren wieder auf freiem Fuß.

Sein Komplize, der ehemalige Barclays-Händler Philippe Moryoussef, wurde zu acht Jahren Gefängnis verurteilt – allerdings in Abwesenheit. Er hatte sich nach Bittars Geständnis nach Frankreich abgesetzt.

Der einstige Derivatehändler soll zusammen mit anderen Händlern von 2005 bis 2009 den Interbanken-Zinssatz Euribor zum eigenen Vorteil manipuliert haben, das europäische Pendant zum Londoner Libor. Von solchen Zinssätzen hängen Geschäfte und Verträge im dreistelligen Billionen-Volumen ab. Sie werden Referenz-Zinssätze genannt, weil sie angeben, zu welchen Konditionen sich Banken untereinander Geld leihen. Auch der für Geschäfte in Dollar wichtige Zinssatz Libor war manipuliert worden.

„Sie haben die Würfel gezinkt“

„Derivate-Handel wird oft als eine Art von Wette bezeichnet“, sagte Richter Michael Gledhill an Bittar gerichtet. „Sie haben das einen Schritt weiter getrieben und die Würfel gezinkt.“ Bittars Anwalt David Savell sagte, Bittar und seine Familie wollten die Sache hinter sich bringen und nach vorne schauen. Er sei psychisch und physisch erschöpft.

Moryoussefs Anwalt Francois de Castro sagte, sein Mandant sei fassungslos über das Urteil und überlege, den Fall vor den Europäischen Gerichtshof für Menschenrechte (EMGR) zu bringen. Der Prozess sei unfair. Eine Jury hatte ihn bereits in der vergangenen Woche für schuldig befunden, zwischen 2005 und 2009 den Euribor manipuliert zu haben. Die beiden Franzosen waren Freunde und gingen zusammen skifahren.

Bei der Berechnung der Referenzzinssätze hatten sie jahrelang getrickst, um diese damit in eine für sie vorteilhafte Richtung zu treiben. Das war nur möglich, weil die beteiligten Mitarbeiter die Zinssätze fast ohne Kontrolle festlegen konnten. Denn statt realer Daten – also Kosten von tatsächlichen Krediten – waren Umfragen Grundlage der Berechnung: Händler schätzten, zu welchem Zins sich ihr Haus von anderen Banken Geld leihen könnte. Wie realistisch diese Angaben waren, war kaum nachprüfbar. Für die Händler waren Tricksereien verlockend: Selbst geringe Abweichungen konnten Banken Millionen an Extragewinn bescheren – und den Bonus der Händler in die Höhe treiben. Bittar hatte für die Bank hunderte von Millionen verdient, bis zu elf Prozent davon gingen auf sein Konto.

Die Deutsche Bank kam in einer eigenen Untersuchung 2015 zu dem Ergebnis, dass „kein gegenwärtiges oder ehemaliges Vorstandsmitglied Kenntnis über das Fehlverhalten im Handelsbereich hatte oder daran beteiligt war“. Allerdings sah sich die Bank gezwungen, interne Abläufe und Aufsichtsmechanismen zu verschärfen. In dem Londoner Verfahren war die Deutsche Bank selbst nicht direkt beschuldigt.

Hohe Strafen für mehrere Institute

Etliche Institute mussten wegen der Zinsmanipulationen bereits hohe Strafen zahlen – die Deutsche Bank gleich mehrfach: Im Dezember 2013 verhängte die EU-Kommission 1,7 Milliarden Euro Bußgelder gegen mehrere Geldhäuser, die Deutsche Bank musste den Löwenanteil von 725 Millionen Euro tragen. Im April 2015 verglich sich Deutschlands größte Bank mit Behörden in den USA und Großbritannien: 2,5 Milliarden Dollar wurden fällig – die höchste bis dato verhängte Buße im Libor-Fall.

Im Oktober 2017 schaffte die Deutsche Bank in den USA Libor-Klagen von Börsenhändlern und 45 Bundesstaaten gegen Zahlung von 300 Millionen Dollar aus der Welt, im Februar 2018 einigte sich das Institut mit Investoren wie der Stadt Baltimore und der Yale-Universität auf einen Vergleich und akzeptierte eine Zahlung von 240 Millionen Dollar. Es laufen noch weitere Zivilverfahren, bei denen Firmen und Privatleute von der Deutschen Bank Schadenersatz als Ausgleich für Verluste wegen Zinsmanipulationen durchsetzen wollen.

Comments

[Weidle Stefan]

Wenn ich daran denke, dass ich damals einen kleinen Teil Hauskredit mit flexiblem Zins finanziert hatte. Die Erklärung wie dieser Zinssatz täglich neu berechnet wird, war fünf Seiten Kleingedrucktes lang und enthielt gefühlt 100 Mal das Wort „Euribor“. Das hatte etwas solides, ehrwürdiges, ja fast in Stein gemeißeltes. Eine Spekulation auf einen besonders niedrigen Zins, mit zumindest ähnlichen Chancen für beide Seiten, wobei der Kreditgeber ja immer gleich gut verdiente. Heute weiß ich, wie der tatsächlich zustande kommt, per unverbindlicher Telefonumfrage bei denen, die mit meinem Zinssatz ihr Geld verdienen, ein richtig gutes Geschäft. Seither ist Bank für mich privat und meinen Einmannbetrieb nur noch Giralgeld Handhabungskasse. Und das ist beim aktuellen Ruf dieser Branche, schon Vertrauensvorschuss genug, echte Geschäfte mache ich mit Ihnen keine mehr.

Meiner Tochter bricht zwar das Herz, dass sie nicht zum Knax Weltspartag darf, aber die Frage, ob der Kindersparbuch Zins auch vom Euribor abhängt würde damit beantwortet, dass die Kinder ja das Sparen und den Umgang mit Geld lernen sollten. Aber doch nicht bei den Banken, rutschte mir so raus, das Kind muss ja nicht schon mit vier die falschen Freunde haben und in schlechte Gesellschaft geraten.

[Gerhard Krause]

Wie die 80 Millionen versteuert wurden würde mich interessieren.